Tudo o que você precisa saber sobre opções de ações

25 coisas para saber sobre o investimento por idade 25.

Qualquer um com um pouco de dinheiro extra pode investir. Flickr / Dima Viunnyk Você nunca é jovem demais para investir.

Sim, investir pode parecer intimidante, e sim, há especialistas por aí que parecem falar uma língua completamente diferente, mas nem todo mundo precisa fazer uma carreira a partir disso. A maioria de nós está lá apenas para aumentar as nossas poupanças para a reforma, fazer um pouco mais de dinheiro ou apenas para vencer a inflação (mais sobre isso em um minuto).

Abaixo, encontre 25 princípios básicos de investimento que toda pessoa de 25 anos de idade deve saber. Isso é tudo que há para aprender? Claro que não. Mas é um começo sólido.

Sobre o conceito.

Sua conta poupança não é investida em nada. Você ganha juros sobre o dinheiro na poupança, mas geralmente é inferior a 1%, e esse dinheiro fica no banco.

. mas suas economias de aposentadoria são. Poupança de aposentadoria, por outro lado, são investidos se você colocá-los em um fundo de aposentadoria como um IRA ou 401 (k). Este não é o caso se você simplesmente nomear sua conta poupança "aposentadoria".

Os investimentos são uma das únicas maneiras de acompanhar a inflação. A inflação cobre uma média de 3,87% do valor do seu dinheiro todo ano, então você precisa do seu dinheiro para crescer rápido o suficiente para superar a inflação. Para a maioria das pessoas, investir é a única maneira de obter esse tipo de crescimento.

Investir é sempre um risco. Investir poderia ganhar dinheiro ou perdê-lo. Só porque muitas pessoas investem.

Vá em frente e considere esses ovos pouco diversificados. Flickr / Kate Hiscock.

Sobre o jargão.

Um título é um instrumento financeiro. Você provavelmente ouvirá pessoas se referindo a "títulos", que é um termo abrangente para coisas como ações, títulos ou CDs. Os títulos são divididos em títulos de dívida (dinheiro que nos é devido, como de títulos do governo), e títulos de capital (valor real que possuímos, como ações).

Ações são ações de uma empresa. Quando você compra uma ação, você está comprando uma pequena peça de uma empresa real. Não muito, mas a propriedade, no entanto. Os estoques são mais voláteis do que os títulos e, portanto, podem render maiores recompensas ou perdas.

O mercado de ações permite acompanhar o desempenho das ações. As ações são negociadas em "bolsas", que compõem o mercado global. As principais bolsas de valores dos EUA incluem a Bolsa de Nova York (NYSE) e a Nasdaq. Os preços das ações também são rastreados em índices como o S & P 500 e o Dow Jones Industrial Average. Embora você queira fazer o check-in com seus investimentos individuais, o monitoramento da atividade do mercado de ações pode dar uma ideia de como seu portfólio pode estar se saindo.

Obrigações são empréstimos que você faz. Quando você compra um título, você está basicamente emprestando um pouco de dinheiro para uma entidade & mdash; como o governo dos EUA, por exemplo & mdash; e essa entidade tem que pagar de volta após um período fixo de tempo, com juros. Não há trocas de títulos que aparecem em um ticker, porque os títulos são negociados de forma diferente das ações. No entanto, existem sites onde você pode ter uma idéia do preço dos títulos, como o Wall Street Journal.

Diversificação significa distribuir seu dinheiro entre diferentes tipos de investimentos. Há muitas opiniões sobre o quão diversificada uma carteira de investimentos precisa ser, mas a maioria concorda que colocar todos os seus ovos financeiros em uma mesma cesta é uma receita para o desastre.

O ROI é quanto dinheiro você faz em seus investimentos. Para ter uma ideia de como seus investimentos estão indo bem, você pode calcular o ROI dividindo os ganhos de um investimento por seus custos.

A Bolsa de Valores de Nova York é um grande destaque de Wall Street. Imagens de Spencer Platt / Getty.

Sobre o processo.

Você provavelmente será cobrado taxas. Investir não é livre. Se estiver trabalhando com um profissional de investimento, você pagará a ele uma porcentagem do seu portfólio ou uma taxa fixa (convém saber se o seu consultor é "com base em taxas" ou "taxa apenas" antes de assinar on), plataformas de investimento on-line ou "robo-advisors" têm suas próprias estruturas de taxas, e alguns fundos mútuos e ETFs também cobram taxas. Essas taxas variam e, se você fizer sua pesquisa, poderá minimizá-las.

Você não precisa escolher o estoque por ação. Profissionais colecionam grupos de títulos chamados fundos mútuos, e você pode investir nesses fundos para diversificar seu dinheiro sem escolher cada ação ou título individual. Os fundos de índice são fundos mútuos escolhidos para refletir um índice de ações específico, como o S & P 500.

Você pode ter que pagar impostos devido aos seus investimentos. O governo dos EUA não permite que você tenha o dinheiro que você pode investir de graça. Quando você entra, você deve o que chamamos de impostos sobre ganhos de capital.

. mas você também pode receber um incentivo fiscal. Embora contas de aposentadoria diferentes tenham estruturas tributárias diferentes, as contribuições são frequentemente dedutíveis nos impostos. 529 planos de poupança, que também são contas de investimento, são similarmente com vantagem fiscal.

Às vezes, você irá falhar. É uma triste verdade que não seremos todos investidores do rock star. Para algumas pessoas se saírem muito bem, outras devem fazer mal. E às vezes você é o "outro".

Sobre estratégia.

Começar cedo é uma grande vantagem. Em seus 20 anos, seu maior trunfo é o tempo. Mesmo quando você está apenas investindo em poupança para a aposentadoria, nada pode compensar o efeito dos juros compostos. Além disso, se você perder dinheiro no mercado, terá mais tempo para recuperá-lo antes de precisar.

Estoques quentes provavelmente não são seu ingresso. Há sempre um estoque para falar, mas isso não garante que será o seu ingresso para a riqueza. É uma aposta melhor pesquisar a empresa e tomar sua própria decisão do que pular cegamente no estoque do momento.

Sua estratégia de longo prazo não tem nada a ver com as notícias daquela manhã. A maioria dos investidores não deve "comprar" ou "vender" toda vez que é recomendada na TV. Há um documentário inteiro explicando por que o investimento ativo & mdash; compra e venda de ações de forma estratégica e muitas vezes & mdash; não funciona para a maioria das pessoas.

Ficando muito ligado a estoques individuais pode ser perigoso. Se você possui um título específico ao qual está ligado por motivos sentimentais ou por causa de seu desempenho passado, pode estar relutante em abandoná-lo, mesmo que seu orientador ou profissional de investimento o faça. Os valores mobiliários são tão bons quanto o desempenho atual, e você precisa estar disposto a deixar os funcionários com desempenho baixo.

Você não precisa verificar constantemente. Se você viu um contador de ações (no Business Insider, por exemplo), provavelmente está ciente de que os mercados sobem e descem todos os dias, assim como os estoques individuais. Se você está investindo a longo prazo e não é um profissional de investimento, você não precisa da ansiedade de um ticker na sua área de trabalho.

Não invista dinheiro que você precisará em breve. Se você precisar de acesso rápido a liquidez a curto prazo, não vai querer estacionar esse dinheiro no mercado de ações. Alguns profissionais dizem que você não deve investir o dinheiro necessário nos próximos cinco anos, porque se o mercado cair, você não terá tempo suficiente para recuperar esses fundos.

Mesmo os profissionais mais qualificados podem estar fora de questão. Wikimedia Commons.

Sobre manter uma cabeça fria.

Ninguém pode prever com segurança o mercado. Eles simplesmente não podem. Enquanto os profissionais podem fazer suposições educadas, prever o mercado está prevendo o futuro, e ninguém pode fazê-lo.

E o comportamento do mercado passado não é uma maneira confiável de prever o futuro. Na mesma nota, observar o que os mercados fizeram não é uma maneira confiável de prever o que eles farão. Novamente, este é um caso de prever o futuro, que poderia seguir em uma direção inesperada devido a eventos imprevistos conhecidos como "cisnes negros".

Você não sabe o que não sabe. Há muito o que aprender sobre o mercado de ações, e é um grande erro pensar que você é um especialista apenas porque é uma pessoa geralmente inteligente e capaz. Há sempre mais a aprender.

Você não precisa fazer isso sozinho. Você não precisa ser um especialista para investir. Existem planejadores financeiros, assessores patrimoniais e até plataformas automatizadas de investimento on-line (robo-advisors) para orientá-lo.

Este post foi atualizado para esclarecer que o Dow Jones Industrial Average e o S & P 500 são índices, não trocas.

Tudo que você precisa saber sobre opções de ações.

Se você estiver ingressando em uma empresa ou tiver sido oferecido opções de ações em seu trabalho atual, há algumas coisas que você deve entender sobre opções de ações se você quiser negociar de forma eficaz.

A complexidade de um "Plano de Ações do Funcionário" e a formalidade de uma oferta de opções de ações podem ser desconcertantes. Mas você não precisa saber muito para ser eficaz na negociação de opções de ações. Se você tem o comando de quantas opções valem, o que é justo em termos de quantidade de opções, a natureza dos termos-chave, a potencial responsabilidade tributária e o poder de agora, você estará posicionado para fazer o melhor negócio possível. Entenda a matemática Primeiro, primeiro, veja as opções em si. As opções de ações não podem ser entendidas sem conhecer a "fração inteira" - isto é, as opções oferecidas a você são o numerador de uma fração. O conhecimento da fração inteira (o numerador e o denominador) é o ponto de partida para avaliar uma opção de ação.

Para ser explícito, ter 3.000 ações de opção de ações em uma empresa com 30.000 ações totais está tendo 10%. Então, se você é oferecido 200 opções de ações em uma empresa com 30 milhões de ações, é bom, mas pode não ser tão rentável. Aqui, novamente, o valor das ações é o determinante final do valor, mas você não pode discernir muito de qualquer coisa com base no número bruto de opções (apenas o numerador). Saiba o que é justo A maioria das empresas estabelece faixas de concessão de opções de ações aceitáveis ​​para determinadas posições e salários associados. Qual é o alcance da sua posição e onde você está nesse intervalo? O que seria necessário para ficar acima do alcance? Se a resposta for que você não pode receber uma oferta de opções fora do intervalo predeterminado, repita o salário como uma técnica de negociação. De qualquer forma, busque o que for justo e apropriado para a posição.

Se você está considerando uma posição executiva em uma empresa com investidores iniciais existentes, esteja ciente de que a empresa também precisará apoiar um CEO, três VPs e cinco a sete diretores com opções de ações de incentivo do pool de opções de ações. Embora as circunstâncias variem amplamente para afetar a quantidade adequada de opções associadas a uma posição executiva, o consenso geral para várias posições é o seguinte:

CEO - Opção de 4 a 8% de VP - Opções de 2 a 3% CFO - Opções de 1 a 3% Diretores - Opções de 1/2% ou menos.

CEOs fundadores com ações ou outros fatos específicos podem influenciar esses números e todas as generalizações são perigosas. A quantia certa para qualquer situação é, e deve ser, o foco de uma boa quantidade de discussão. Compreender os termos-chave Os principais termos com opções de ações estão relacionados ao preço e à aquisição das opções. Qual é o preço pode ser relativamente simples, enquanto que o preço é determinado não é. Mais sobre isso em um momento.

Adquirir significa que você ganha o direito de comprar as opções durante um período de tempo. Seu direito veste ao longo do tempo. Por exemplo, se a opção de ações especifica que você recebe 1.000 opções de ações a US $ 1,00 com um período de carência de quatro anos, você pode comprar 250 ações por ano durante quatro anos. Você não precisa comprá-los, mas tem o direito de comprá-los. Se você permanecer no emprego da empresa concedente, poderá ter o direito de comprar as opções adquiridas ao longo de 5, 7 ou 10 anos. Você deve saber o cronograma de aquisição e quanto tempo você pode comprar suas opções adquiridas.

O preço de uma opção de ações é outro assunto. Opções de ações são projetadas e pretendidas pela maioria das empresas para ser sem valor no dia em que são concedidas para que eles não criam um evento tributável aos olhos do Internal Revenue Service. Se você recebesse 1.000 ações com preço de US $ 2,00, por exemplo, quando o valor de mercado justo fosse de US $ 5,00 por ação - o I. R.S. vê a diferença de US $ 3.000 como receita tributável.

Portanto, o valor justo de mercado da opção na data da concessão é importante. (É por isso que a maioria dos escândalos de opções de ações relaciona-se com "back dating", as opções para ocultar o efeito de renda da concessão de opções com preços mais baixos do que o valor justo de mercado). Mas como determinar o valor justo de mercado de uma opção de ações de uma empresa privada que, por definição, não é vendida em qualquer mercado de ações aberto ou eficiente?

Pode ser difícil fazer bem e algumas empresas financeiras especializadas existem quase exclusivamente para fornecer essa resposta por uma taxa. Em qualquer caso, suas perguntas precisam ser orientadas para o momento e a origem da avaliação. Lembre-se de que as opções têm um preço incorreto, você deve pessoalmente os impostos. O I. R.S. reserva-se o direito de 20/20 retrospectiva sobre este evento de preços. A empresa também será responsável por preços incorretos. O que você precisa determinar é que foi feito um esforço profissional para avaliar corretamente as opções. Para um funcionário da empresa pública que recebe opções, isso é muito mais simples porque o preço é determinado pelo preço de fechamento da ação na data da concessão da opção. Esteja pronto para pagar os impostos A premissa subjacente ao valor da opção de compra de ações é que você poderá comprar as ações no futuro com o preço mais baixo de hoje. E sim, quando você realmente compra a opção ou "exercê-la", você é responsável pelos impostos associados à receita do lucro. Portanto, se você exercitar 250 ações a US $ 1 ao comprar a opção de uma ação que vale US $ 5 por ação, sua receita do ponto de vista tributário é o lucro de US $ 1.000 do lucro de US $ 4 por ação. Isto é verdade mesmo se você não se virar e vender essas ações assim que as comprar.

Há muitas histórias de aflição em torno de pessoas comprando ações a US $ 1 quando vale US $ 5 e esperando para vender as ações, apenas para vender a US $ 3 por ação. Neste exemplo, os impostos são determinados a partir do lucro do papel, independentemente do lucro real. Isso significa que você deve vender a opção no dia em que a exercitar? Para a maioria das pessoas, a resposta curta é sim. Em qualquer caso, deve-se entender o fato tributável e a responsabilidade. E esteja pronto para pagar. Esteja ciente do momento Se suas opções se tornarem mais valiosas com o tempo, as opções de amanhã se tornarão mais escassas e mais difíceis para você obter mais como resultado. Então, o momento de obter opções de ações é sempre agora. As opções de amanhã devem ser, se as coisas estão indo bem, mais caras. Haverá menos para doar porque a quantidade original de ações reservada para concessões de opções tende a diminuir com o tempo.

Sim, a empresa poderia simplesmente emitir ou criar mais ações para concessões de opções, mas você precisa perceber que isso diminui o valor de todos os compartilhamentos existentes. E lembre-se que as pessoas que precisam apoiar a criação de ações adicionais são os acionistas que, de fato, serão prejudicados pela diminuição do valor das ações. A resposta curta é que todos atuam em seu próprio interesse econômico e, à medida que as opções se tornam mais valiosas, elas se tornam mais difíceis para os funcionários obterem.

As opções de ações têm sido uma fonte de riqueza material para os funcionários de muitas empresas. Para a maioria das pessoas, eles são um assunto misterioso, se não um aparentemente complexo. Mas, tendo em vista o dinheiro em jogo, vale a pena ter um entendimento prático das questões e da dinâmica.

Opções de estoque de exercício: Tudo o que você precisa saber.

Exercer opções de ações pode ser complicado e resultar em consequências financeiras significativas. Aqui estão algumas das várias estratégias e táticas a serem consideradas. 7 minutos de leitura.

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Muitos empregadores agora oferecem opções de ações no lugar de outros benefícios populares como parte de seus pacotes de incentivo para funcionários. As opções de ações podem ser confusas para novos funcionários que as recebem, e até para alguns empregadores que as oferecem. Por exemplo, algumas pessoas não percebem que uma opção de ações para funcionários não tem valor real até que seja exercida.

Neste artigo, analisamos as opções de ações: o que são, como são exercidas, suas implicações fiscais e muito mais. Nós também oferecemos algumas sugestões sobre onde procurar aconselhamento financeiro sobre suas opções de opção de ações.

Tenha em mente que o exercício de opções de ações pode ser complicado e resultar em conseqüências financeiras e tributárias significativas. É altamente recomendável, portanto, que você consulte um advogado, contador ou outro profissional experiente de impostos antes de exercer qualquer opção de compra de ações.

O que é uma opção de ações?

Simplificando, uma opção de compra de ações é um privilégio que dá ao seu detentor o direito de comprar uma determinada ação a um preço acordado pelo cedente e pelo detentor (chamado "preço de concessão") dentro de um prazo especificado. Observe que uma opção de compra de ações é um direito, não uma obrigação, de comprar a ação, o que significa que o detentor da opção pode optar por não exercer a opção.

Uma opção de ações para funcionários é um contrato entre um funcionário e seu empregador para comprar ações da empresa, normalmente ações ordinárias, a um preço acordado dentro de um período de tempo especificado. Como mencionado acima, as opções de ações para funcionários se tornaram um benefício popular dado a funcionários novos e valiosos como um incentivo para se juntar a uma empresa e trabalhar duro para tornar a empresa um sucesso.

O que significa exercer uma opção de ações?

Exercer uma opção de compra de ações significa comprar as ações de acordo com o contrato de opção de compra de ações. O benefício da opção ao detentor da opção ocorre quando o preço de concessão é menor do que o valor de mercado da ação no momento em que a opção é exercida. Aqui está um exemplo:

Você recebe uma opção de ações como parte do seu pacote de remuneração como um novo funcionário da sua empresa. O preço de outorga (greve) da opção é de US $ 50 por ação. Sua opção veste (veja abaixo). O preço por ação das ações da empresa é atualmente de $ 100. Você decide exercer sua opção. Você comprará suas ações ao preço de subsídio (US $ 50 por ação). Como proprietário das ações, agora você tem a opção de vendê-las ou guardá-las. Se você decidir vender pelo preço atual por ação, terá um lucro imediato de US $ 50 por ação (preço de venda de US $ 100 menos o preço de compra de US $ 50), menos impostos, taxas e quaisquer outras despesas aplicáveis.

O que é vesting?

& ldquo; Vesting & rdquo; refere-se à data em que a opção de compra de ações se torna exercível. Em outras palavras, o titular da opção deve esperar até que a opção & ldquo; vests & rdquo; antes que ele possa comprar as ações sob o contrato de opção. A data de aquisição é uma característica comum das opções de ações concedidas como parte de um pacote de remuneração de empregados. O objetivo da data de aquisição é garantir o comprometimento do funcionário com seu cargo e tornar a empresa um sucesso.

Qual é a data de expiração da opção?

Todas as opções de ações vêm com uma data de vencimento, ou seja, a última data em que o titular da opção deve exercer sua opção ou perdê-lo.

4 razões para exercer uma opção de ações do empregado antes da data de vencimento.

Muitas pessoas acreditam que é sensato esperar até pouco antes da data de expiração para exercer suas opções de ações e comprar as ações da opção. E eles podem estar certos, na maioria das circunstâncias. Há momentos, no entanto, quando exercitar suas opções cedo é uma boa ideia. Aqui estão quatro razões para considerar o exercício de suas opções antes da data de expiração:

Você tem boas razões para acreditar que as perspectivas da empresa se tornaram negativas e você deseja exercer suas opções e vender suas ações antes que o preço das ações caia.

No momento, você possui ou detém opções de ações em excesso de ações da empresa do que é saudável para sua carteira de investimentos global.

Você acredita que o estoque é um bom investimento a longo prazo e você quer comprar o máximo de ações que puder.

Seu ganho financeiro de exercer suas opções de uma só vez o levaria a um escalão maior de impostos, de modo que você está distribuindo suas compras de ações sob o contrato de opção.

Lembre-se de que existem implicações fiscais no exercício de suas opções de ações. Mais sobre considerações tributárias abaixo.

3 estratégias a considerar quando você exercita suas opções de ações.

Existem três estratégias principais que você pode seguir ao exercer suas opções de ações:

1. Dinheiro em estoque: Exercício e espera.

Você compra suas ações com dinheiro e as segura. Isso lhe dá o investimento máximo em ações da empresa, proporcionando a você potencial para ganhos de aumentos no valor das ações e pagamento de dividendos (se houver). Você pode precisar depositar dinheiro em sua conta de corretagem ou pedir margem emprestada para pagar suas ações. Você provavelmente também pagará comissões de corretagem, taxas e impostos.

Você compra suas ações e as vende imediatamente. Em muitos casos, sua corretora permitirá essa transação sem usar seu próprio dinheiro, com os recursos da venda de ações cobrindo o preço de compra, bem como as comissões, taxas e impostos associados à transação. Essa opção oferece dinheiro no bolso para colocar em outros investimentos ou usar como você preferir.

3. Sem dinheiro: Exercício e venda para cobrir.

Você exerce a opção e imediatamente vende apenas ações suficientes para cobrir o preço de compra, comissões, taxas e impostos. Seus lucros resultantes permanecerão na forma de ações da empresa.

Swaps de ações: Uma troca de ações é outra forma de exercício de opções de ações sem dinheiro. Com uma troca de ações, você troca as ações da empresa que você já possui para pagar as ações obtidas através do exercício de sua opção de ações. O principal benefício para essa escolha é evitar os impostos. Tenha em mente, no entanto, que você deve manter as ações usadas na troca por um período de tempo determinado (normalmente um ou dois anos) para evitar que a transação seja tratada como uma venda e incorrer em custos tributários.

Considerações Fiscais no Exercício de Opções de Ações.

As implicações fiscais terão um papel fundamental nas suas decisões sobre quando e como exercitar suas opções de ações. Lembre-se, más escolhas podem ter um efeito devastador no seu bem-estar financeiro. Sempre considere consultar um especialista fiscal antes de exercer qualquer opção de compra de ações.

O IRS reconhece dois tipos de opções de ações: estatutárias e não estatutárias. As opções concedidas por meio de um plano de compra de ações para funcionários ou plano de opções de ações incentivadas (non-option stock option, ISO) são consideradas opções de ações estatutárias. As opções não concedidas através de planos de compra de ações para funcionários ou ISO são consideradas opções de ações não estatutárias.

Considerações Fiscais para Opções de Ações de Incentivo.

ISO é o tipo mais comum de opção de ação concedida pela empresa. Existem três formas principais de impostos que devem ser considerados no exercício de uma ISO: o imposto mínimo alternativo (AMT), o imposto de renda atual e o imposto sobre ganhos de capital de longo prazo.

Quando você exercita suas opções e compra suas ações a um valor justo de mercado superior ao preço de subsídio, mas não as vende imediatamente, provavelmente precisará pagar uma AMT federal e possivelmente uma AMT estadual. A provável alíquota federal de AMT será de 28% vezes a quantia que suas opções tiverem apreciado com base no preço de mercado atual (se sua empresa for pública) ou na mais recente avaliação 409A (se sua empresa for de capital fechado).

No que diz respeito aos impostos sobre ganhos de capital a longo prazo, considere que pagará uma taxa de imposto sobre ganhos de capital a longo prazo mais favorável se exercer as suas opções, mantiver as acções durante mais de um ano e depois vender as suas acções mais de dois anos após a data de concessão da opção.

Aqui está um exemplo de como os custos tributários podem se esgotar com o exercício das opções de ações:

Você possui 10.000 opções (uma ação por opção) para comprar ações ordinárias na empresa do seu empregador por US $ 1 por ação.

A mais recente avaliação 409A valoriza as ações ordinárias da empresa em US $ 5 por ação.

Você exerce 5.000 opções e compra 5.000 ações.

Neste cenário, você deverá uma AMT de US $ 5.600 (5.000 ações x taxa de imposto federal AMT x 28% (US $ 5 - US $ 1))

Você então detém essas ações por pelo menos um ano antes de vendê-las e pagar impostos na taxa combinada de ganhos de capital de longo prazo, federal e estadual, de 24,7% (supondo que você tenha ganho $ 255.000 como casal na Califórnia).

Você vende suas 5.000 ações por US $ 10 por ação.

A AMT será creditada contra os impostos devidos quando você vender suas ações exercidas anteriormente. Nesse caso, o imposto combinado de ganhos de capital de longo prazo será de US $ 5.515 ((5.000 ações x taxa de imposto de 24,7% x (US $ 10 de preço de ação vendido - US $ 1 de preço de exercício original)) - US $ 5.600 anteriormente pagos AMT).

Seu ganho total de fluxo de caixa desta transação é de US $ 38.885 ((US $ 10 de preço de ação vendido X 5.000 ações) - US $ 5.515 de imposto de longo prazo combinado de ganhos de capital - US $ 5.600 de imposto AMT federal).

Como alternativa, se você acredita que as ações da sua empresa vão se valorizar rapidamente, pode valer a pena exercitar suas opções de ações antecipadamente e pagar as taxas de imposto mais altas. O resultado pode ser acumular uma grande quantidade de riqueza por possuir uma parte maior de uma empresa lucrativa. Há muitos exemplos de funcionários em startups, como o Instagram, que se tornaram milionários de um dia para o outro apenas com suas opções de ações. Como a CNN Money relatou, “Transformar os ganhos em papel em opções em dinheiro real - apesar do exercício“ cedo ”; de acordo com a sabedoria convencional - parece ter sido extraordinariamente prudente em retrospectiva ".

Onde encontrar grandes conselhos sobre o exercício de opções de ações.

As decisões financeiras podem ser extremamente complicadas, mesmo para o investidor mais experiente. Certifique-se de compreender todas as implicações legais e fiscais envolvidas antes de exercer suas opções de ações. Você pode iniciar o processo discutindo sua situação diretamente com os profissionais da área jurídica no mercado da UpCounsel. UpCounsel dá-lhe acesso a alguns dos melhores advogados do país das melhores escolas de direito como Yale e Harvard. Obtenha todos os fatos que você precisa primeiro, para que você esteja em posição de tomar as melhores decisões sobre seu futuro financeiro.

7 coisas que eu gostaria que as pessoas soubessem sobre os planos 401 (k).

Você entende os detalhes do seu plano? Aqui estão alguns fatos que você talvez não saiba.

De Dana Anspach, Colaborador | 9 de julho de 2015, às 7h23.

Para fazer o seu 401 (k) funcionar para você, estude as regras sobre rolagens, retiradas e opções do Roth. (iStockPhoto)

Você tem um plano 401 (k)? Se assim for, continue a ler. Aqui estão sete coisas que eu gostaria que as pessoas soubessem sobre seus planos 401 (k):

1. Você pode rolá-lo quando sair. Quando você deixa seu empregador, você pode transferir seu plano 401 (k) para uma conta de aposentadoria individual e não é um evento tributável. Esse tipo de transferência é chamado de rolagem. Muitos participantes do 401 (k) acham que qualquer tipo de distribuição do seu plano 401 (k) é tributável e sujeito a penalidades. Isso não é verdade.

Todos os planos permitem rollovers para uma conta IRA estabelecida. Geralmente, o cheque é pago à nova instituição financeira como custodiante, com um "benefício de", ou FBO, para você. Se você tem alguns planos 401 (k) de ex-empregadores, eu aconselho a consolidá-los em uma conta IRA. Isso tornará muito mais fácil lidar com mudanças de endereços e beneficiários, gerenciar investimentos e rastrear distribuições quando você estiver aposentado.

2. Portfólios automatizados funcionam. A maioria dos planos 401 (k) hoje oferece uma opção de fundo ou uma ferramenta interativa on-line que tomará as decisões de investimento para você. Esses tipos de portfólios automatizados são ótimas opções. Se for um fundo único, pode ter um ano de aposentadoria em nome do fundo, como "Data-alvo 2030". Nesse caso, escolha o fundo que corresponde ao ano aproximado que você acha que pode se aposentar. como este é um investimento completo e diversificado que aloca automaticamente seu dinheiro em muitas classes de ativos.

Se for uma ferramenta on-line, aproveite o tempo para percorrer as etapas e escolha o portfólio para você. Esse tipo de sistema geralmente resulta em algo como "conservador", "moderado" ou "moderadamente agressivo" como resultado. O uso dessa ferramenta oferece um portfólio completo e profissional.

Esses portfólios automatizados fazem escolhas muito melhores do que a maneira aleatória como muitos participantes escolhem investimentos, o que geralmente parece mais com “eeny meeny miny moe”.

3. Fundos de valor estável são uma boa escolha. À medida que você se aproxima da aposentadoria, você precisará de parte de seu dinheiro para aposentadoria em uma opção de investimento seguro. Fundos de valor estável, que são oferecidos em muitos planos 401 (k), são uma boa escolha. Hoje eles estão pagando taxas de juros mais altas do que as economias bancárias. Eles não flutuam como fundos de ações e, ao contrário dos fundos de bônus, eles não devem cair em valor se as taxas de juros aumentarem.

Quanto você deve manter em uma escolha tão segura? Depende de quão perto você está da aposentadoria e quanto você precisará retirar. Por exemplo, se você se aposentar em dois anos e souber que precisará retirar US $ 20 mil por ano depois de aposentado, considere transferir pelo menos seus dois a três anos de saques futuros para uma opção de investimento seguro. Neste exemplo, isso seria de US $ 40.000 a US $ 60.000.

4. A idade 55 é especial. A maioria das pessoas pensa que, se fizerem uma retirada de um plano 401 (k) antes dos 59,5 anos, será aplicado um imposto de 10% sobre a penalidade de saque antecipado. Isso nem sempre é verdadeiro para os planos 401 (k). Há uma disposição especial nos planos 401 (k) para pessoas que deixam seu empregador depois de atingirem os 55 anos de idade, mas antes de atingirem a idade de 59 anos e meio. Esta regra permite que você faça retiradas que estão isentas do imposto de multa sem ter que usar a provisão de pagamento substancialmente igual.

Cuidado com alguém que sugere que você transfira fundos de um 401 (k) para um IRA sem primeiro explicar a prestação de idade 55 para você. Depois de transferir fundos do seu plano 401 (k) para o seu IRA, a cláusula de retirada sem penalidades de 55 anos não se aplica mais, e você terá que esperar até os 59 anos e meio.

5. Você tem proteção ao credor. Seus planos 401 (k) são protegidos por lei. É por isso que pode ser tolice usar o dinheiro 401 (k) para evitar o encerramento, pagar dívidas ou iniciar um negócio. No caso de futura falência, seu dinheiro 401 (k) é um ativo protegido. Não toque no seu dinheiro 401 (k), exceto para a aposentadoria.

6. Contas Roth designadas são ótimas. Mais e mais planos 401 (k) estão oferecendo a capacidade de fazer contribuições de Roth. Em um plano 401 (k), isso é chamado de conta Roth designada. Tais contribuições, ao contrário das contribuições regulares do 401 (k), não são dedutíveis de impostos, mas crescem livres de impostos e, na aposentadoria, suas retiradas serão isentas de impostos.

Há muitas pessoas que estariam melhor fazendo contribuições de Roth, mas elas não consideram isso porque acreditam que é melhor conseguir uma dedução hoje. Isto não é sempre verdade. Verifique se o seu plano oferece uma opção Roth e, em caso afirmativo, converse com seu contador público, preparador de impostos ou outro consultor financeiro para ver qual opção eles acham que seria melhor para você.

7. Ações da empresa podem ter tratamento fiscal especial. Se o seu plano 401 (k) tiver um plano de propriedade de ações do empregado e você possuir muitas ações da empresa, uma regra de imposto especial poderá ser aplicada a você. Esta regra fiscal é referida como apreciação líquida não realizada. Na aposentadoria, ele permite que você distribua ações da empresa e pague apenas imposto de renda ordinário sobre a base de custo do estoque. Então, à medida que você vende o estoque, normalmente você pode pagar imposto sobre o ganho na taxa de imposto sobre ganhos de capital, que é menor do que a taxa de imposto de renda comum.

Se esta regra fiscal se aplicar a você, isso não significa automaticamente que será em seu benefício. Mas você deveria pelo menos executar uma análise para ver se ela economizaria dinheiro. Tenho visto casos em que o uso das regras fiscais líquidas não realizadas economizou dezenas de milhares de dólares e outros casos em que não ofereceu nenhum benefício significativo. Você não saberá a menos que você olhe.

Atualizado em 9 de julho de 2015: Este artigo foi publicado originalmente em 19 de maio de 2014. Foi atualizado.

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5 coisas que você precisa saber sobre opções de ações.

A equidade é um dos aspectos mais importantes do trabalho para uma startup, mas muitas vezes é confuso. Aqui está o que você precisa saber sobre patrimônio antes de entrar para uma empresa.

Por Conner Forrest | 24 de dezembro de 2015, 8:00 PST.

Compensação de capital - obter um pedaço da empresa - é um dos aspectos que definem o trabalho em uma startup. É atraente não apenas pelo seu valor monetário percebido, mas pelo senso de propriedade que dá aos funcionários.

No entanto, os funcionários em potencial devem se informar antes de se envolver em qualquer plano de ações, pois há riscos envolvidos. Por exemplo, alguns funcionários da Good Technology perderam dinheiro em suas opções de ações quando a empresa vendeu para a BlackBerry por menos da metade de sua avaliação privada.

Uma vez que você tenha decidido ir trabalhar para uma startup, é importante aprender como a equidade funciona e o que isso significa para você como empregado. Se você é novo nisso, pode ser um tema intimidador. Aqui está o que você precisa saber.

1. Existem diferentes tipos de patrimônio.

Equity, no seu nível básico, é uma participação acionária em uma empresa. As ações são emitidas em série e geralmente são rotuladas como comuns ou preferenciais.

Normalmente, os funcionários recebem ações ordinárias, que são diferentes das ações preferenciais, pois não têm preferências, que são vantagens adicionais que acompanham as ações. Mais tarde, mas isso basicamente significa que os acionistas preferenciais são pagos primeiro.

O patrimônio é distribuído aos funcionários de um "pool de opções", um montante definido de patrimônio que pode ser distribuído entre os funcionários. Não existe uma regra rígida e rápida sobre quão grande ou pequeno um pool de opções pode ser, mas existem alguns números comuns.

Por exemplo, o CEO da LaunchTN, Charlie Brock, disse que ele normalmente aconselha os fundadores a fornecer um patrimônio de no mínimo 10% para o grupo, já que isso dá alocação suficiente para atrair pessoas de qualidade. No entanto, disse ele, os grupos de opções de 15% dão a flexibilidade necessária para fazer contratações-chave fortes, porque dá aos fundadores mais capital para oferecer potenciais empregados.

As ações preferenciais geralmente vão para os investidores, já que possuem certos direitos que vêm com elas, disse Jeff Richards, da GGV Capital. Por exemplo, esses direitos ou "preferências" podem dar um lugar ao conselho ao acionista, direitos de voto para decisões importantes da empresa ou preferência pela liquidação.

Uma preferência de liquidação é uma garantia de retorno sobre o investimento para um múltiplo específico do valor investido. Na maioria das vezes, Richards disse, você verá uma preferência de liquidação 1X - o que significa que, em caso de liquidação, como se a empresa fosse vendida, esses acionistas receberão de volta pelo menos a mesma quantia que investiram.

Isso pode significar problemas para os funcionários se a empresa não atingir seu valor potencial esperado, porque os fundadores ainda são obrigados a pagar a preferência de liquidação aos acionistas preferenciais.

No caso de um IPO, o campo de jogo é nivelado, até certo ponto.

"Se uma empresa se torna pública, todas as ações se convertem em comuns", disse Richards.

2. Como funciona a equidade.

Embora haja uma variedade de maneiras de obter capital como um funcionário de inicialização, a maneira mais comum é através das opções de ações. Uma opção de compra de ações é a garantia de que um funcionário possa comprar uma quantidade definida de ações a um preço definido, independentemente de futuros aumentos de valor. O preço pelo qual as ações são oferecidas é chamado de "preço de exercício" e, quando você compra as ações a esse preço, você está "exercendo" suas opções.

O exercício de opções de ações é uma transação bastante comum, mas Aaron Harris, sócio da Y Combinator, disse que há algumas regras adicionais entre as startups que podem apresentar problemas.

"Há uma regra que, se você deixar uma empresa, suas opções expiram em 30 ou 60 dias, se você não puder comprá-las ali mesmo", disse Harris.

Embora haja argumentos a favor dessa regra, Harris disse que penaliza os funcionários mais jovens que não têm o capital para exercer opções e lidar com o impacto fiscal na época.

Fora das opções de ações, Richards disse que uma tendência crescente é a emissão de unidades de estoque restritas (RSU). Essas unidades de estoque geralmente são concedidas diretamente ao funcionário sem necessidade de compra. Mas eles carregam implicações fiscais diferentes, que abordarei mais adiante.

As ações de uma startup são diferentes das ações de uma empresa pública porque não são totalmente "investidas".

"Adquirir patrimônio significa que seu patrimônio não é imediatamente de sua propriedade, mas em vez disso, ele 'adquire' ou passa a ser 100% ao longo do tempo, e o direito da empresa a recomprá-lo ao longo do tempo", disse Mark Graffagnini, presidente da empresa. Lei Graffagnini.

Você verá isso muitas vezes referido como um cronograma de aquisição de direitos. Por exemplo, se você receber 1.000 ações com um investimento de quatro anos, receberá 250 ações ao final de cada um dos quatro anos até que esteja totalmente adquirido. Richards disse que um período de aquisição de quatro anos é bastante normal.

Além de um cronograma de aquisição, você também estará lidando com um precipício ou o período de experiência antes que o vesting seja iniciado. Um penhasco tradicional é de seis meses a um ano. Você não investirá quaisquer ações antes de atingir o precipício, mas todas as ações para esse período serão adquiridas quando você atingir o precipício.

Por exemplo, se você tiver um desfiladeiro de seis meses, não investirá patrimônio líquido nos primeiros seis meses de seu emprego, mas, na marca de seis meses, terá seis meses de seu programa de vesting. Depois disso, suas ações continuarão a ser adquiridas por mês.

A implementação de um cronograma de aquisição de direitos e um desfiladeiro são feitos para evitar que os talentos deixem a empresa cedo demais.

3. Patrimônio e impostos.

Quando você é concedido equidade por uma startup, pode ser tributável. O tipo de capital que você recebe, e se você pagou ou não por ele, joga na questão, disse Graffagnini.

"Por exemplo, uma opção de compra de ações concedida a um empregado com preço de exercício igual ao valor justo de mercado não é tributável ao empregado", disse Graffagnini. "No entanto, uma concessão de ações reais é tributável ao empregado se o empregado não o adquirir da empresa."

Opções de ações padrão são conhecidas como opções de ações de incentivo (ISOs) pelo IRS. Brock disse que a ISO não cria um evento tributável até que seja vendido. Então, quando você exerce um ISO, nenhuma renda é reportada. Mas, quando você o vende após o exercício, ele é tributado como ganhos de capital de longo prazo. Então, tenha isso em mente se você está pensando em vender.

No caso raro de você ter opções de ações não qualificadas (NSOs ou NQSOs), disse Brock, elas são tributadas tanto no momento do exercício quanto no momento em que você as vende.

4. Qual o seu patrimônio vale a pena.

Determinar o verdadeiro valor em dólar do seu patrimônio é muito difícil. Geralmente há um intervalo e depende das oportunidades de saída que a empresa está buscando.

O conceito de valor é ainda mais complicado pelas possíveis questões legais e de RH que surgem em torno da conversação de valor patrimonial que os fundadores poderiam ter com seus funcionários. Richards disse que a maioria dos advogados aconselhará o fundador a ter muito cuidado com essa conversa.

"Eles não querem que eles impliquem que existe algum valor intrínseco para essas opções de ações quando não há", disse Richards. "Você está recebendo uma opção em uma empresa privada - você não pode vender esse estoque."

Ainda assim, a maioria dos fundadores tentará ser o mais transparente possível sobre o que você está se metendo. Apenas entenda que eles podem não ser capazes de divulgar todos os detalhes.

No final do dia, é uma decisão de investimento e um salário em dinheiro nem sempre se alinha de forma igual contra o patrimônio, então cabe a você determinar que risco você está disposto a assumir. Apenas lembre-se, se a inicialização não for adquirida ou não for pública, suas ações podem não valer nada.

"No final, eles poderiam ter sido muito melhores em escolher um pagamento mais alto sobre o capital naquele caso", disse Graffagnini. "Por outro lado, a sua startup pode ser a que mais se destaca, e pode ser o melhor investimento da sua vida."

5. Procure por bandeiras vermelhas.

Como os pacotes de remuneração de ações são diferentes para cada empresa em cada estágio, pode ser um desafio examinar o negócio. Mas há algumas bandeiras vermelhas que você pode procurar.

"Uma bandeira vermelha básica seria qualquer coisa que não fosse padrão", disse Richards. Por exemplo, a empresa tem seis anos de vestimenta com um penhasco de dois anos? Isso pode ser um problema.

Outra bandeira vermelha poderia ser quanto capital você está sendo oferecido. Se você é um funcionário muito precoce e a oferta de abertura é de cinco pontos-base (0,05%), Harris disse que isso poderia ser indicativo de uma situação ruim. Ou, se a capacidade de exercício dos subsídios for muito diferente de empregado para empregado.

A última bandeira vermelha, disse Harris, é "se a pessoa que faz a oferta não estiver disposta a sentar-se e explicar-lhe o que significa".

Tenha em mente que o fundador, especialmente se for o primeiro iniciante, pode não ter todas as respostas, então esteja disposto a trabalhar com isso com eles. Além disso, Harris disse, saiba que você tem o direito de negociar, mesmo que seja seu primeiro emprego fora da escola.

Faça sua pesquisa. Converse com seus amigos em empresas de estágio similar e compare a oferta que eles têm com o que você tem sobre a mesa.

"Certifique-se, não importa o que seja, você sente que é justo, e que você está sendo justamente compensado", disse Harris.