Swing trading otm options

A isca perigosa de opções baratas fora do dinheiro.

Costuma-se dizer que os mercados financeiros são movidos por duas emoções humanas: medo e ganância. E há muita verdade neste pensamento. Embora investidores e negociadores frequentemente tomem decisões calmas, racionais e bem pensadas e, em seguida, ajam naquelas decisões no mercado, o que realmente faz os mercados se movimentarem é uma boa dose sólida de medo e / ou ganância. Quando um investidor age com medo ou ganância, existe um nível de motivação agressiva a ele que, quando feito em massa, pode empurrar um mercado acentuadamente para cima ou para baixo, conforme o caso. (Aproveite os movimentos das ações conhecendo esses derivativos. Para obter mais informações, confira Understanding Option Pricing.)

Em nenhum lugar esta manifestação da emoção humana é mais prevalente do que no mercado de opções. Graças ao custo (relativamente) baixo de entrada ao considerar muitos negócios, os indivíduos muitas vezes migram para o mercado de opções para tentar tirar proveito de uma determinada opinião do mercado. E a boa notícia para aqueles que o fazem é que, se estiverem de fato corretas sobre sua opinião, têm a chance de obter retornos desmedidos. No entanto, a natureza humana - e a atração do dinheiro fácil - sendo o que é, é bastante comum que os traders "excedam" aplicando alavancagem máxima a uma posição especulativa. A falha geralmente ocorre quando variáveis-chave, como probabilidade de lucro e tempo de prêmio da opção, não são cuidadosamente consideradas.

[Mais frequentemente, o tempo está do seu lado quando as opções de negociação. Uma abordagem paciente que lhe permita "esperar pelo passo lento" é uma parte importante da negociação bem-sucedida de opções, e o curso Opções para Iniciantes da Investopedia Academy equipa você com o conhecimento e as estratégias necessárias para aproveitar as oportunidades premium. ]

O resultado desse sobrealcance é muitas vezes uma situação em que um indivíduo pode estar correto sobre a direção do movimento de preços, mas ainda assim acaba perdendo dinheiro em um determinado negócio. Embora este não seja o fim do mundo, se um comerciante está arriscando apenas uma quantidade razoável de capital em cada negociação individual, ainda pode haver um impacto psicológico que pode afetar a psique de um comerciante para muitos negócios que estão por vir. Este é o perigo real a longo prazo. (Essas opções são conhecidas como opções de títulos de antecipação de capital de longo prazo (LEAPs). Continue lendo para saber mais sobre essas opções em Rolling LEAP Options.)

Por que os comerciantes são atraídos pela opção Out-of-the-Money?

Uma opção de compra é considerada "fora do dinheiro" se o preço de exercício da opção estiver acima do preço atual do título subjacente. Por exemplo, se uma ação estiver sendo negociada a US $ 22,50 por ação, então a opção de preço de exercício de US $ 25 está atualmente "fora do dinheiro".

Uma opção de venda é considerada "fora do dinheiro" se o preço de exercício da opção estiver abaixo do preço atual do título subjacente. Por exemplo, se uma ação estiver sendo negociada a um preço de US $ 22,50 por ação, a opção de preço de exercício de US $ 20 estará "fora do dinheiro".

A atração de opções fora do dinheiro é que elas são menos caras do que as opções de dinheiro ou in-the-money. Isso é simplesmente uma função do fato de que há uma menor probabilidade de que a ação exceda o preço de exercício da opção fora do dinheiro. Da mesma forma, pela mesma razão, as opções fora do dinheiro por um mês mais próximo custarão menos do que as opções para um mês mais distante. Do lado positivo, opções fora do dinheiro também tendem a oferecer grandes oportunidades de alavancagem. Em outras palavras, se as ações subjacentes se moverem na direção antecipada, e à medida que a opção fora do dinheiro se aproximar de se tornar - e se tornar - uma opção dentro do dinheiro, seu preço aumentará muito mais em numa base percentual do que uma opção in-the-money seria.

Como resultado dessa combinação de menor custo e maior alavancagem, é muito comum os traders preferirem comprar opções fora do dinheiro, em vez de no mercado ou dentro do dinheiro. Mas, como em todas as coisas, não há almoço grátis e há importantes compensações a serem levadas em conta. Para melhor ilustrar isso, vamos dar uma olhada em um exemplo específico. (Ser ao mesmo tempo curto e longo tem vantagens. Descubra como se posicionar em uma posição a seu favor. Refira-se à Estratégia do Straddle como uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.)

Vamos supor que, com base em sua análise, um trader espera que um determinado estoque aumente ao longo das próximas semanas. As ações estão sendo negociadas a US $ 47,20 por ação. A abordagem mais direta para aproveitar um potencial movimento ascendente seria simplesmente comprar 100 ações da ação. Isso custaria US $ 4.720. Para cada ponto a ação sobe, o comerciante ganha US $ 100 e vice-versa. O ganho ou perda acelerada para esse negócio aparece na Figura 1.

Comprando uma opção In-the-Money.

Uma alternativa seria comprar uma opção de compra dentro do dinheiro com um preço de exercício de US $ 45. Esta opção tem apenas 23 dias para expirar e está sendo negociada a um preço de US $ 2,80 (ou US $ 280). O preço de equilíbrio para este negócio é de $ 47,80 para o estoque (preço de exercício de $ 45 + prêmio pago de $ 2,80). A qualquer preço acima de $ 47,80, esta opção ganhará, ponto a ponto, com o estoque. Se a ação estiver abaixo de US $ 45 por ação no momento da expiração da opção, essa opção expirará sem valor e o valor total do prêmio será perdido.

Isso ilustra claramente o efeito da alavancagem. Em vez de colocar US $ 4.720, o trader coloca apenas US $ 280, e para este preço - e para os próximos 23 dias - se a ação subir mais de 60 centavos por ação, o negociador da opção fará lucro ponto a ponto com o trader de ações , que está arriscando muito mais dinheiro. O ganho ou perda esperado para este negócio aparece na Figura 2.

Comprando uma Opção Out-of-the-Money.

Outra alternativa para um trader que está altamente confiante de que a ação subjacente deve em breve fazer uma mudança significativa seria comprar a opção de compra fora do dinheiro com um preço de exercício de US $ 50. Como o preço de exercício dessa opção é de quase três dólares acima do preço da ação com apenas 23 dias restantes até o vencimento, essa opção é negociada a apenas 35 centavos (ou US $ 35) para comprar uma ligação. Um operador poderia comprar oito dessas 50 chamadas de preço de exercício com o mesmo custo que comprar uma das 45 chamadas de preço de exercício em dinheiro. Ao fazê-lo, ele teria o mesmo risco em dólar (US $ 280) do detentor da chamada de preço de exercício 45; com o mesmo risco de queda (que vem com uma probabilidade maior), há um potencial de lucro muito maior. O ganho ou perda esperado para este negócio aparece na Figura 3.

A dificuldade em comprar a tentadora opção "barata" de gastar dinheiro é equilibrar o desejo de mais alavancagem com a realidade de probabilidades simples. O preço de equilíbrio para a opção de compra de 50 anos é de 50,35 (preço de exercício 50 mais prémio de 0,35 pago). Este preço é 6,6% superior ao preço atual da ação. Então, para colocar de outra forma, se as ações fizerem algo menos que rally, mais de 6,6% serão os próximos 23 dias, essa negociação vai perder dinheiro.

Comparando Riscos Potenciais e Recompensas.

A Figura 4 exibe os dados relevantes para cada uma das três posições, incluindo o lucro esperado - em dólares e porcentagem.

Opções de Negociação Swing. Posible

mukeshpatil82.

Novo membro.

Estou realmente confuso com essa estratégia. Mesmo que o preço responda favoravelmente à minha direção especulativa, é preciso pelo menos atingir o meu (preço de exercício + prêmio pago) para empatar.

mukeshpatil82.

Novo membro.

rrmhatre72.

Membro bem conhecido.

Marque este aqui. Alguém está negociando swing em opções.

opção de ventilador.

Membro bem conhecido.

Eu acho que vai ser melhor.

Membro bem conhecido.

mukeshpatil82.

Novo membro.

Agora existe alguma maneira em que, se o estoque não atingir 125, mas aumentar acima de 100 em algum lugar e dar algum lucro antes da expiração.

Membro ativo.

1. Eu pensei que parecia muito legal - Opções Trader (ingênuo, eu sei)

2. Houve muito pouco STT cobrado em Opções.

Membro bem conhecido.

Como próximo você fala sobre: ​​Se o preço permanecer abaixo de 125 e assim por diante.

Claro sobre isso?

É o (lac de conhecimento e experiência que você está perdendo) *. E aqui estamos de volta às possibilidades que um mercado oferece. Se você negociar opções em nifty, difícil para essas coisas. Se você negociar opções no CME em Chicago, seria () *

Quais opções pré-selecionar: OTM, ITM ou ATM?

Hoje eu gostaria que todos recebessem AJ Brown do TradingTrainerHomeStudy. Ele é um especialista em opções e seu artigo abaixo é muito valioso e todos devem ler! Por favor, não seja tímido e poste seus pensamentos e opiniões sobre quais opções você prefere!

Ao negociar opções usando estratégias de curto a médio prazo, não pretendemos manter posições por um ano, seis meses ou até três meses. A ideia é entrar e sair de nossos negócios dentro de três a 40 dias. Retornos de 5% a 150% por negociação são comuns com estratégias de curto a médio prazo.

Quando entrevistei os participantes sobre a criação de uma estratégia de negociação de opções de curto a médio prazo, a primeira pergunta que recebi foi sobre quais opções pré-selecionar: out-of-the-money (OTM), in-the-money (ITM), ou no dinheiro (ATM).

Eu costumo ter que voltar um pouco e rever os destaques das estratégias de curto e médio prazo.

Estas são estratégias muito diferentes do que a maioria dos comerciantes e investidores usam. Normalmente, os investidores e investidores estão pensando em estar em posição por pelo menos seis meses e talvez alguns anos ou mais. Eles estão nele para "o longo curso".

Não há nada de errado com essas estratégias de longo prazo. Na verdade, acho que eles são bons para certos tipos de traders e investidores. Mas, eu descobri, isso simplesmente não se encaixa no meu estilo de negociação. Eu preferiria ver ganhos consistentes de alta porcentagem em negociações de curto prazo e de baixo risco.

Aqui estão os destaques das estratégias de negociação de opções de curto e médio prazo, incluindo meus pensamentos sobre as opções de pré-seleção. Há cinco etapas no total.

Ao contrário de muitos comerciantes, não queremos escanear centenas de tickers por dia. Nós não precisamos. Isso porque podemos usar filtros que atraem automaticamente os melhores candidatos que podem estar maduros para uma negociação de opções.

Nosso filtro escolhe candidatos a opções com base em fatores fundamentais e técnicos. E, francamente, os fundamentos não desempenham um papel muito importante nos meus negócios. Isso porque os fundamentos raramente afetam o preço de uma ação no curto prazo.

Muitos sistemas de corretagem agora permitem que você programe em pelo menos partes de critérios técnicos e fundamentais de filtragem. Como parte do nosso site de membros da Trading Trainer, criamos algoritmos de filtragem personalizados que filtram especificamente os tickers que merecem ser enfocados. Isso economiza tempo para os nossos membros terem que tentar mexer em seus sistemas de corretagem. Con figurar algum sistema de corretagem pode ser uma tarefa esmagadora e, pior, alguns podem não ser flexíveis o suficiente para fornecer os resultados pretendidos.

Quando tudo estiver dito e feito, pode haver uma dúzia de ações nesta lista de seleção a qualquer momento. Isso possibilita encontrar ótimas opções em menos de 30 minutos por dia.

Depois que tivermos nossa lista de opções, investimos algum tempo fazendo uma análise aprofundada. Com base em nossos critérios, podemos retirar dois ou três ou quatro ações para o que eu chamo de nossa "lista quente". Estas são as ações que observamos ativamente e estão prontas para retirar dinheiro de nossa conta e investir.

Quando - e somente quando - temos um graduado de ações subjacentes em nossa lista, então pré-selecionaremos a opção associada.

Três dos acrônimos de negociação de opções mais comuns são OTM, ATM e ITM. O que eles querem dizer?

OTM - fora do dinheiro.

Quando uma opção está "fora do dinheiro", ela ainda não atingiu o preço de exercício. A opção não tem valor intrínseco, apenas valor potencial com base no tempo restante antes da expiração, expectativas de movimento dos preços das ações subjacentes, etc.

ATM - no dinheiro.

Uma opção que está "no dinheiro" atingiu o preço de exercício. Uma opção que atingiu seu preço de exercício agora pode ser exercida.

ITM - no dinheiro.

Quando uma opção está "no dinheiro", isso significa que ela foi além do preço de exercício. Agora a opção tem valor intrínseco não baseado em especulação.

É útil conhecer abreviações abreviadas como essas porque são usadas com tanta frequência. Então, se você não estava familiarizado com isso, agora você é!

Então qual escolhemos?

É importante saber de qual variável de opção você está tentando lucrar. Há decadência no tempo, há movimento de volatilidade e há o movimento direcional do estoque subjacente.

Os efeitos do decaimento do tempo e da volatilidade, na verdade, adicionam duas dimensões a como um preço de opção se move. O que quero dizer com isso é que você pode ter um preço de ação subjacente movendo uma direção em seu preço, enquanto a opção move o oposto simplesmente porque os efeitos da deterioração do tempo e da volatilidade estão trabalhando em oposição ao movimento direcional do estoque subjacente.

Este é um assunto difícil, então deixe-me tentar simplificá-lo. Existem dois componentes de um prêmio de opção. Existe o valor intrínseco e o valor do tempo.

O valor intrínseco tem uma relação um-para-um com o preço da ação subjacente. Uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 50 tem US $ 1 de valor intrínseco quando o preço das ações subjacentes é US $ 51, US $ 2 quando o preço das ações está em US $ 52, US $ 3 quando o preço das ações está em US $ 53 e assim por diante. Muito previsível.

O valor do tempo depende não apenas do preço da ação subjacente, mas também da deterioração do tempo e da volatilidade. O valor do tempo se parece com uma curva em forma de sino quando plotada versus o preço da ação subjacente com o ponto mais alto sendo quando o preço da ação subjacente e o preço de exercício da opção são iguais.

Quão alta a curva do sino depende, novamente, da deterioração do tempo e da volatilidade. A decadência do tempo faz com que a curva do sino diminua a uma taxa exponencialmente crescente à medida que você se aproxima da exposição. Volatilidade é provavelmente a variável mais difícil de prever. Um aumento na volatilidade faz com que a curva do sino suba, enquanto uma diminuição na volatilidade faz com que ela caia. Compreender como a volatilidade muda e em que medida ela pode afetar o valor de tempo de um prêmio de opção é assunto complexo e fora do escopo deste post de blog.

Geralmente, as opções que pré-selecionamos são para estratégias em que estamos tentando lucrar com a decadência de tempo de uma opção ou com um movimento direcional do estoque subjacente ou ambos.

Em geral, se você está tentando lucrar com a deterioração do tempo, incorporamos uma estratégia na qual vendemos uma opção de curto prazo que é suficientemente profunda no dinheiro, de modo que o preço das ações subjacentes não se mova e a opção expira sem valor. Algumas estratégias como essa incluem a cobertura de chamadas e o uso de spreads verticais.

Ao lucrar com um movimento direcional, compramos opções muito fora do tempo para que a queda do tempo seja mínima. Em seguida, negociamos opções que estão em algum lugar, desde o dinheiro até o dinheiro. Se a mudança de volatilidade for provável, é sempre inteligente errar indo mais fundo dentro do dinheiro.

É claro que, se você está tentando lucrar com a decadência do tempo e com um movimento direcional, uma estratégia de curto prazo no dinheiro ou dentro do dinheiro que incorpora a venda de uma opção pode estar na ordem, mas perceba que você está tentando gerenciar duas variáveis ​​que realmente cria quatro resultados possíveis para pensar.

Ok, com opções pré-selecionadas e enquanto monitoramos nossa lista, procuramos por uma configuração - como uma fuga - que se correlaciona com algum tipo de ponto de entrada.

4. Observe um sinal de entrada.

Os sinais de entrada que procuramos podem incluir uma lacuna ou uma lacuna em volume acima da média; uma tendência estabelecida com um pequeno balanço longe da tendência seguida por um grande balanço de volta à tendência; uma configuração de "Tendência de Curto Prazo"; ou uma variedade de outros sinais.

É claro que sempre procuramos acompanhamento para confirmar o sinal em que vamos entrar. Se não houver follow-through (e o preço é o oposto do que esperamos), abandonamos o negócio.

5. Observe um sinal de saída.

Assumindo que recebemos um sinal de entrada válido com follow-through, entramos na negociação e depois planejamos nossa saída. E, de fato, minha estratégia de saída está sempre em vigor antes de eu entrar em um negócio.

Aqui está minha regra geral para a nossa saída técnica: "Sempre saia de uma negociação no mesmo sinal que nos levou a entrar no mercado".

Então, qualquer que seja o sinal produzido, a entrada também deve ser a saída. Dito de outro jeito, saio pela mesma porta pela qual entrei. Isso é simples.

Desses cinco passos que compartilhei com você, acredito que o Passo 5 seja o mais importante de todos. Como saímos de uma negociação (e a disciplina que usamos para fazer nossas saídas) poderia fazer a diferença entre pequenos ganhos e grandes ganhos, pequenas perdas e grandes perdas.

Com base na minha experiência, acredito que vale a pena gastar tempo para dominar sua estratégia de saída, independentemente de sua (s) opção (ões) pré-selecionada (s) ser ITM, OTM ou ATM.

Então, essas são as cinco etapas básicas que uso para negociar opções de ações de curto a médio prazo. Se você quiser aprender mais sobre minhas estratégias, talvez queira considerar o check out do Home Study Course com acesso gratuito ao site para membros.

Swing Trading Options Strategies.

Nos últimos meses, recebi vários e-mails perguntando sobre as Estratégias de Opções de Swing e como aplicar nossas estratégias de negociação no mercado de opções. Originalmente, eu decidi não discutir opções porque eu queria focar extensivamente em negociação de swing e day trading, futuros e moedas.

Achei que isso era mais do que suficiente para a maioria das pessoas começar a aprender sobre os mercados e sempre digo aos meus alunos para ficarem longe das estratégias de negociação de swing até que eles tenham um bom controle sobre como ganhar dinheiro com ativos reais antes de passarem para derivativos de negociação.

Minha opinião sobre estratégias de opções de negociação Swing.

Quando eu comecei a negociar de volta nos primeiros nighties, minha progressão foi Stocks, Commodities, Index Futures, Stock Options, Forex. Quando comecei a negociar opções, já sabia o suficiente sobre os mercados e, mais importante, sobre o risco de tomar decisões comerciais razoavelmente boas. Mas olhando para trás, se eu comecei a negociar opções em vez de outros mercados, duvido que teria desenvolvido a base e a disciplina necessárias para ter sucesso com as opções.

Opções Volatilidade é a chave para o sucesso.

Uma das maiores razões pelas quais os iniciantes enfrentam problemas quando iniciam as estratégias de opções de negociação é porque eles não têm a compreensão básica da volatilidade implícita e como a volatilidade implícita pode impactar e distorcer o preço das opções. Você sabia que as opções podem aumentar e diminuir em valor com base na percepção simples e nada mais? Você sabia que em um ponto que, durante a queda do mercado de ações do 87, AMBAS as chamadas e os puts aumentaram várias vezes, simplesmente por causa do medo que os investidores trouxeram para o mercado?

Sim, com as opções, o fator mais importante não é a direção do mercado, mas a percepção futura de preço ou volatilidade implícita, que mostra a opinião do mercado sobre as movimentações potenciais da ação ou a expectativa do mercado para o futuro. Eu posso passar as próximas 2 horas explicando a definição técnica de volatilidade implícita e preços de opções. Eu costumava ser obcecado com o modelo de Black-Scholes e cálculos de probabilidade e vou compartilhar uma pequena história com você.

Isso teve um grande impacto nas minhas estratégias de opções de negociação de swing e como eu construí minhas estratégias depois que esse infeliz evento ocorreu.

Minha história de negociação de opções pessoais.

Lembro-me da primeira vez que li Opções como investimento estratégico (a Bíblia sobre negociação de opções) o livro tinha mais de 800 páginas e lembro de ler todas as páginas e pensar que quanto mais aprendo sobre volatilidade implícita e todas as estratégias diferentes, mais lucrativo Eu ia me tornar.

Lembro-me de entender que se você vender opções com alta volatilidade, a longo prazo você ganhará dinheiro, porque as opções estatisticamente irão para o valor justo e com o tempo ganhará dinheiro vendendo opções caras e comprando-as de volta quando a volatilidade estiver baixa. Isso fez sentido para mim, porque eu naturalmente penso em termos de probabilidade e isso não era nada mais do que pegar algo caro e me livrar dele quando era barato.

De qualquer forma, fiquei muito animada e corri para as próximas manhãs, o Investors Business Daily na banca de jornal (não havia internet e o jornal do dia seguinte chegou às 8 da noite anterior). Lembro-me que o jornal tinha uma tabela de opções que tornava muito fácil obter todos os preços das opções que eram negociados naquele dia. Isso me daria pelo menos alguma idéia do que procurar e do que é a volatilidade barata ou cara.

Acabei escolhendo cerca de 5 ações e eles eram todos os estoques de tecnologia ea volatilidade sobre eles foi extremamente alta, quero dizer que esses otários foram precificados duas a três vezes que outras opções foram cotadas com risco semelhante e preço de exercício. Eu pensei que estava realmente tendo sorte aqui e na manhã seguinte acabei vendendo cerca de US $ 5.000 em prêmios que tinham cerca de 3 semanas antes da expiração.

Eu pensei que eu descobri as opções Trading Holy Grail.

Eu pensei que tinha me saído muito bem e não pude acreditar na minha sorte, achei que encontrei o ouro no final do arco-íris, mas naturalmente e quem já vendeu o prêmio da opção dirá que o tempo começa a se mover muito devagar quando você está vendendo opções. Se o tempo de sua vida estiver passando rápido demais, sugiro que você venda alguns prêmios e, de repente, semanas passarão por meses.

Voltando à minha história, nos próximos 4 a 5 dias, todas e cada uma das opções que eu vendi aumentaram de preço dramaticamente. Um estoque foi comprado, o outro estoque teve ganhos incríveis e os outros apenas decolaram. É quando eu descobri algo muito importante e quero que você entenda sem perder sua camisa. Quando as opções são excessivamente caras, normalmente há uma razão subjacente muito forte para isso, assim como quando você vai para a pista de corrida e os melhores cavalos pagam 2 para 1, enquanto os cavalos que são menos propensos a ganhar têm chances de 10 a 20. para 1, há uma razão para isso e normalmente é certo sobre o dinheiro.

Minha razão para contar esta história é porque eu não quero que você se envolva demais com os GREGOS porque eles nunca me ajudaram a fazer uma opção de negociação de centavos. Todos os softwares que informam qual opção é cara ou qual opção é barata são ótimos, mas o problema é que eles não dizem por que a opção é barata ou por que é cara e se a opção tem pulso ou qualquer tipo de volume para isso, ele normalmente terá um preço alto ou baixo por causa de um motivo subjacente e isso é algo que os GREGOS nunca lhe dirão, e isso tem muito mais impacto sobre o preço das opções do que qualquer cálculo matemático ou estatístico.

Estratégia de Opções de Negociação Swing que Funciona.

Agora que você entende um pouco sobre como as opções são realmente precificadas, compartilharei com você uma ótima estratégia de opções de negociação de giro que você pode aplicar imediatamente à maioria dos mercados financeiros. Esta estratégia leva em conta a volatilidade implícita, portanto você estará comprando ambas as chamadas e puts quando elas forem baratas ou quando a volatilidade implícita estiver do seu lado.

Como a maioria de vocês sabe, eu não sou um operador de tendências, isso significa que eu sempre sigo a tendência e tento não escolher mercados ou fundos, mas quando você está negociando opções, negociar na direção da tendência significa comprar opções em preços caros e compensando-os quando são mais caros, uma maneira de combater a volatilidade implícita é usar um método de contra-tendência. Eu normalmente não uso métodos de contra-tendência com ativos, mas neste caso não estamos negociando ativos que estão negociando derivativos desses ativos, então temos que negociar um pouco diferente.

Um dos meus métodos favoritos para o tempo de minhas compras é usar padrões de esgotamento do mercado, é um padrão semelhante ao padrão Tail Gap que você pode baixar gratuitamente em nosso site. (clique aqui para baixar o intervalo da cauda). O que queremos ver é um esgotamento ou, se não houver lacunas, pelo menos uma barra com muito alcance que se abre em uma direção e se fecha em outra direção. Você normalmente encontrará duas ou três vezes por ano na maioria das ações de grande capitalização que não estão tendendo fortemente.

Comprar coloca quando o prêmio é baixo.

Neste exemplo, a Valero Energy, uma ação de grande porte, passa por uma reversão quando a maioria dos traders espera um movimento ascendente adicional. É quando a volatilidade para o lado positivo é realmente alta. Se você fosse comprar uma opção de compra nesse nível de preço, duvido que você ganhasse dinheiro mesmo que a ação ficasse por cerca de 4 a 5 pontos. As ações realmente teriam que subir fortemente para as opções de compra para continuar ganhando, a menos que o momento fosse mais lento e a volatilidade diminuísse. Um comerciante esperto compraria opções de PUT quando o estoque começar a quebrar. As opções de venda teriam tão pouca volatilidade que, mesmo que o mercado fosse contra você por um dia ou dois, a opção não seria tão baixa a volatilidade que o preço das opções provavelmente não diminuiria muito.

Compra de chamadas quando o prémio é barato.

Neste exemplo, temos um exemplo quase perfeito de um padrão de exaustão para o lado negativo. Quando este dia aconteceu, as opções de venda foram grosseiramente superfaturadas, tanto que se você comprasse um put antes do grande desconto, você mal veria qualquer aumento no preço. Mas se você comprasse uma opção CALL na época em que o mercado chegasse ao fundo e mesmo se estivesse fora por alguns pontos, a volatilidade seria tão baixa na opção que ela dificilmente iria contra você.

Mantenha Swing Opções de Negociação Estratégias Simples.

Espero que este pequeno artigo sobre as estratégias de opções de negociação do swing tenha lhe dado algumas idéias sobre suas próprias opções de negociação e como montar estratégias de negociação de opções de negociação. Lembre-se sempre de que a volatilidade implícita não é algo que você pode ignorar e que pode levar uma vida própria e distorcer o verdadeiro valor do seu contrato de opções. Sim, o mercado pode estar subindo e sua opção pode estar diminuindo de valor porque a percepção do mercado sobre o futuro não é tão otimista quanto dois dias antes!

Opções DITM: Compre ações a metade do preço.

Nesta página, você aprenderá que maximizar o uso do Delta quando as opções de negociação lhe dão uma grande alavancagem em suas operações de swing. Você pode efetivamente comprar uma ação (comprando os direitos sobre a ação) a cerca de metade do preço da ação. Metade do investimento para o mesmo montante de lucro - ou seja, a negociação de opções DITM ou deep-in-the-money!

Opções DITM - uma estratégia que nenhum operador de swing pode ter! Se você pode balançar, você pode DITM.

A compra de opções DITM (Deep-in-the-Money) aproveita ao máximo o DELTA de uma opção, para que as oscilações no estoque sejam equiparadas dólar por dólar com as alterações no valor da opção.

Por que negociar opções DITM?

Lucre com o movimento FULL do preço da ação. As opções de DITM exploram o poder do DELTA, que é o símbolo grego que mede a taxa de mudança do preço de uma opção. Se o Delta de uma opção for 1,00, isso significa que o preço da opção será alterado em $ 1 para cada alteração de $ 1 no preço das ações subjacentes. Veja mais sobre Delta na seção de opções dos gregos; Compre ações pela metade do preço. Negociar opções de DITM é EXATAMENTE o mesmo que a negociação de swing. Curto prazo, dentro e fora - um comércio raramente é realizado por mais de 10 dias. Fazer isso dessa maneira significa que você obtém o mesmo lucro pela metade do investimento; ou, em outras palavras, você DOUBLE seu ROI.

Como funciona?

Opções que são ATM (At-the-Money), ou negociação muito próxima do preço da ação, geralmente têm um Delta entre 30 e 70, e para a maioria das ações, cerca de 50. Isso significa que quando uma ação se move, Apenas 50% desse movimento é capturado pela mudança no preço da opção. Então, se o preço das ações aumentar em $ 1, uma opção com um delta de 50 mudará de preço em 50 centavos. Opções de caixa eletrônico (ou opções próximas do dinheiro) são baratas, mas seu movimento de preço é muito menor do que o do estoque subjacente.

Sua escolha de opções DITM é baseada no fato de que você encontrará opções (chamadas ou puts) que têm um delta de 100, ou o mais próximo de 100 que você pode encontrar. Isso significa que cada dólar que a ação aumente ou diminua no preço será correspondido pela opção.

100 ações da XYZ a US $ 25 = US $ 2.500.

1 DITM Option Call for XYZ por $ 12 = $ 1.200.

Em outras palavras, você efetivamente comprou a ação pela metade do preço. Você perde dividendos, mas essa é a sua única desvantagem. Em qualquer caso, se você usar o swing como base para o seu negócio, você não vai manter o estoque o tempo suficiente para se beneficiar dos dividendos.

Então, como você compra chamadas DITM e coloca?

Vá para a página intitulada & quot; Como negociar opções DITM & quot; para um detalhado método passo a passo. Para um exemplo de comércio real e uma maneira de usar essa estratégia em ETFs como QQQQ, SPY, IWM e DIA, acesse esta página.

Você investe menos dinheiro para capturar o movimento de uma ação; Você tem menos risco de queda (cerca de metade do necessário para comprar o estoque); Você ganha cerca de 100% do movimento dos preços; Você obtém um maior retorno sobre o investimento (ROI), ou seja, você tem maior alavancagem.

Baseie seu comércio em um movimento no ESTOQUE que você antecipa por causa de sua habilidade no Swing Trading. Não compre opções que tenham muito tempo incorporadas - as opções de DITM também são afetadas pelo Time Decay!

Vá para a próxima página: Como negociar opções do DITM para algumas dicas práticas; ou Vá para uma página onde você pode ver como eu aplico essa estratégia à negociação de opções Deep-in-the-money usando ETFs como o QQQQ, SPY, IWM e DIA.

Ou: Revise como as opções são avaliadas e atualize sua memória sobre o uso do DELTA.